- Главная
- Ресурсы
- Библиотечный поиск
- Экономический журнал Высшей школы экономики
- Выпуск 2016 г. Том 20. № 3
Частичная идентификация монетарного правила на основе лаговых ограниченийстатья из журнала
База данных: Каталог библиотеки СФУ (А 807)
Библиографическое описание: Арефьев, Николай Геннадьевич. Частичная идентификация монетарного правила на основе лаговых ограничений / Н. Г. Арефьев. - Текст : непосредственный // Экономический журнал Высшей школы экономики. - 2016. - Т. 20, № 3. - С. 500-512. - Библиогр.: с. 509-510 (19 назв. ). - ISSN 1813-8691.
Аннотация: В рамках структурной векторной авторегрессии на основе квартальных данных по экономике США с 1967 г. по 2007 г. мы оцениваем воздействие сдерживающего шока монетарной политики на различные показатели экономической активности. В качестве инструмента монетарной политики мы рассматриваем ставку процента по федеральным фондам и оцениваем отклик на шоки ставки процента следующих переменных: темп прироста ВВП, загрузка производственных мощностей, безработица, инфляция, темп прироста индекса цен ресурсов, долгосрочная ставка процента, номинальное потребление, инвестиции и изменения в запасах. Для идентификации монетарного правила мы используем предположение о том, что лаговая ставка процента влияет на текущую ставку процента в уравнении, соответствующем монетарному правилу, но не входит ни в одно другое структурное уравнение модели, а также стандартную для литературы по структурным векторным авторегрессиям гипотезу ортогональности структурных шоков. Если модель включает в себя достаточное разнообразие релевантных переменных, использованных гипотез оказывается достаточно для идентификации монетарного правила и функций импульсного отклика на шоки монетарной политики. Предложенные гипотезы для идентификации монетарного правила позволяют получить сравнительно узкие доверительные интервалы для функций импульсного отклика переменных, соответствующих реальному сектору, однако результаты для инфляции и для темпа прироста цен ресурсов оказываются незначимыми или малозначимыми. Все представленные функции импульсного отклика согласуются с предсказаниями макроэкономических моделей с жесткими ценами. Максимальный эффект от сдерживающего шока монетарной политики наступает приблизительно через 2-3 года, последствия шока становятся незначимыми примерно через 4-6 лет.
Год издания: 2016
Авторы: Арефьев Николай Геннадьевич
Выпуск: Т. 20, № 3
Номера страниц: 500-512
Количество экземпляров:
- Книгохранилище научной литературы (пр. Свободный, 79, 3 этаж): свободно 1 из 1 экземпляров
Ключевые слова: идентификация, количественная макроэкономика, монетарное правило, отклик на монетарные шоки, структурная векторная авторегрессия, структурные макроэкономические модели
Рубрики: Экономика,
Макроэкономика / США / 20 в. 60-е гг.; 20 в. 70-е гг.; 20 в. 80-е гг.; 20 в. 90-е гг.; 21 в. первое десятилетие
Макроэкономика / США / 20 в. 60-е гг.; 20 в. 70-е гг.; 20 в. 80-е гг.; 20 в. 90-е гг.; 21 в. первое десятилетие
ISSN: 1813-8691
Идентификаторы: полочный индекс А 807, шифр ejvs/2016/20/3-939584