Библиографическое описание:Lim, Kian Guan. Theory and Econometrics of Financial Asset Pricing / Kian Guan Lim. - Электрон. текстовые дан. - Berlin ; Boston : Walter de Gruyter GmbH, 2022. - 1 online resource (402 p.). - Загл. с титул. экрана. - ISBN 3110673959. - ISBN 9783110673951 : Б. ц. - Текст : электронный. Перевод заглавия: Теория и эконометрика ценообразования финансовых активов Примечания о происхождении: Коллекция цифровых книг Ebsco ebook (централизованная подписка 2023 г., бессрочный доступ). НБ СФУ
Аннотация:This book will provide a firm foundation in the understanding of financial economics applied to asset pricing. It carries the real world perspective of how the market works, including behavioral biases, and also wraps that understanding in the context of a rigorous economics framework of investors' risk preferences, underlying price dynamics, rational choice in the large, and market equilibrium other than inexplicable irrational bubbles. It concentrates on analyses of stock, credit, and option pricing. Existing highly cited finance models in pricing of these assets are covered in detail, and theory is accompanied by rigorous applications of econometrics. Econometrics contain elucidations of both the statistical theory as well as the practice of data analyses. Linear regression methods and some nonlinear methods are also covered. The contribution of this book, and at the same time, its novelty, is in employing materials in probability theory, economics optimization, econometrics, and data analyses together to provide a rigorous and sharp intellect for investment and financial decision-making. Mistakes are often made with far too often sweeping pragmatism without deeply knowing the underpinnings of how the market economics works. This book is written at a level that is both academically rigorous for university courses in investment, derivatives, risk management, as well as not too mathematically deep so that finance and banking graduate professionals can have a real journey into the frontier financial economics thinking and rigorous data analytical findings.
Эта книга заложит прочную основу для понимания принципов финансовой экономики, применяемых к оценке активов. Он отражает реальную картину того, как работает рынок, включая поведенческие предубеждения, а также помещает это понимание в контекст строгих экономических рамок, касающихся предпочтений инвесторов в отношении риска, динамики цен, рационального выбора в целом и рыночного равновесия, отличного от необъяснимых иррациональных пузырей. Он концентрируется на анализе цен на акции, кредиты и опционы. Подробно рассматриваются существующие, пользующиеся высокой популярностью финансовые модели ценообразования на эти активы, а теория сопровождается строгим применением эконометрики. Эконометрика содержит разъяснения как статистической теории, так и практики анализа данных. Также рассматриваются методы линейной регрессии и некоторые нелинейные методы. Вклад этой книги и в то же время ее новизна заключаются в том, что в ней используются материалы по теории вероятностей, экономической оптимизации, эконометрике и анализу данных, которые позволяют использовать строгий и острый интеллект для принятия инвестиционных и финансовых решений. Ошибки часто совершаются из-за чрезмерного прагматизма, без глубокого понимания основ того, как работает рыночная экономика. Эта книга написана на академическом уровне, соответствующем университетским курсам по инвестициям, деривативам, управлению рисками, но в то же время не слишком глубоком с математической точки зрения, чтобы выпускники-профессионалы в области финансов и банковского дела могли по-настоящему погрузиться в передовые области финансово-экономического мышления и тщательного анализа данных.
